Υπολογισμός άτοκου κεφαλαίου κίνησης από πίστωση προμηθευτή

Ας υποθέσουμε ότι μια εμπορική επιχείρηση αγοράζει από έναν προμηθευτή με τριμηνιαίες διορίες (δηλ. έχει 90 ημέρες μέχρι να πληρώσει τον λογαριασμό του προμηθευτή) και πουλά στους πελάτες της σε 30 ημέρες. Η εταιρεία αυτή μπορεί να χρησιμοποιήσει τις εισπράξεις για Χ διάστημα αγορασμένου αποθέματος προτού να χρειαστεί να πληρώσει τον προμηθευτή της.

Κάνει χρήση άτοκου κεφαλαίου κίνησης πουλώντας στον πελάτη με αντάλλαγμα πιο σύντομο χρόνο πληρωμ΄ής π.χ. 30 ημέρες και πληρώνοντας τους προμηθευτές έπειτα από 60 ή 90 ή 120 ή μπορεί και 150 ημέρες. Γι’ αυτό και πολλοί έμποροι χονδρικής ή λιανικής πώλησης με “γεμάτο” ταμείο προσφέρουν και άλλες οικονομικές υπηρεσίες. Παράγουν πολλά μετρητά, χωρίς ανάγκη αύξησης κεφαλαίου κίνησης, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιήσουν, προτού να χρειαστεί να πληρώσουν τους προμηθευτές τους.

Στο παρακάτω παράδειγμα μια εμπορική επιχείρηση πουλάει στους πελάτες τους με πληρωμή σε 30 ημέρες και πληρώνει τους προμηθευτές τους σε 90 ημέρες. Με κόστος αποθέματος 100 ευρώ και μέσο χρόνο πώλησης αποθέματος 15 ημερών, βρίσκεται με διαθέσιμο κεφάλαιο 50 ευρώ στο ταμείο μετά από 45 ημ΄έρες (15 ημέρες μέσος χρόνος πώλησης αποθέματος + 30 ημέρες πίστωση προς πελάτη) ενώ χρειάζεται 0 ευρώ για την πληρωμή των αγορών της μέχρι να περάσουν 90 ημέρες και στην ουσία με έναν αέρα (κεφάλαιο κίνησης) 50 ευρώ για 45 ημ΄έρες.

* Δεν έχουμε βάλει στις πωλήσεις κανένα περιθώριο κέρδους για την καλύτερη κατανόηση του σεναρίου.